（攝影：牛亞偉）

【亞洲】

日本：雙日株式會社（Sojitz）開始從澳大利亞進(jìn)口重稀土

【大洋洲】

澳大利亞：必和必拓（BHP）與韓國浦項制鐵公司（POSCO）簽署協(xié)議，推進(jìn)氫基低排放鐵的生產(chǎn)

【北美洲】

加拿大：阿爾蒙特（Almonty）公司將收購美國鎢項目

美國：特朗普推翻拜登時代對銅冶煉廠的法規(guī)

【南美洲】

阿根廷米萊勝選鞏固了美國與阿根廷的礦業(yè)伙伴關(guān)系

【非洲】

馬里：馬里Kodal Minerals鋰礦在動蕩中保持運行

【歐洲】

愛爾蘭：TechMet將增加投資組合以保障歐洲關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全

【亞洲】

日本：雙日株式會社（Sojitz）開始從澳大利亞進(jìn)口重稀土

事件：10月30日，日本Sojitz稱已經(jīng)開始從澳大利亞Lynas稀土公司進(jìn)口重稀土，這是第一次從馬來西亞分離提煉的澳大利亞礦石中進(jìn)口重稀土。此舉旨在幫助日本確保電動汽車和可再生能源所用關(guān)鍵材料的供應(yīng)，而不是來自主導(dǎo)市場的中國。隨著中國加強對關(guān)鍵礦產(chǎn)的出口控制，日本、美國及其盟友一直在努力在中國境外建立供應(yīng)鏈。2011年，Sojitz與國有的日本金屬和能源安全組織(Japan Organization for Metals and Energy Security)與Lynas簽署了一項獨家銷售協(xié)議，向日本市場銷售釹等輕稀土。2023年，他們獲得了用于磁鐵的重稀土鏑和鋱的供應(yīng)，Sojitz在日本的釹銷售中占有超過70%的市場份額。（路透社）

評述：美國總統(tǒng)唐納德·特朗普和日本首相高市早苗本周簽署了一項框架協(xié)議，以通過開采和加工確保關(guān)鍵礦物和稀土的供應(yīng)。Sojitz還與Lynas合作，建立了中重稀土的大規(guī)模生產(chǎn)系統(tǒng)，中重稀土是下一代能源和電動汽車發(fā)動機的重要稀缺元素。除了稀土，Sojitz還在探索生產(chǎn)鎵的可行性與美國鋁業(yè)公司在西澳大利亞的氧化鋁精煉廠，鎵是半導(dǎo)體和國防技術(shù)的關(guān)鍵礦物。

【大洋洲】

澳大利亞：必和必拓（BHP）與韓國浦項制鐵公司（POSCO）簽署協(xié)議，推進(jìn)氫基低排放鐵的生產(chǎn)

事件：全球最大礦業(yè)公司必和必拓和韓國鋼鐵制造商POSCO10月30日簽署協(xié)議，推進(jìn)“接近零排放”鐵的生產(chǎn)，這是制造綠色鋼鐵的重要一步。這種鐵將在韓國浦項港口城市POSCO鋼鐵廠的一個示范工廠生產(chǎn)，采用氫基生產(chǎn)工藝和電熔爐。建設(shè)將很快開始，預(yù)計2028年初投入使用。該廠預(yù)計年產(chǎn)能為30萬噸。（路透社）

評述：根據(jù)國際能源署數(shù)據(jù)，通過高爐生產(chǎn)一噸鋼鐵(占全球鋼鐵產(chǎn)量的大部分)會產(chǎn)生約2.3噸二氧化碳，而該行業(yè)占全球排放量的8%。相比之下，如果粗鋼是在不使用廢料的情況下從鐵礦石中生產(chǎn)的，并且每噸粗鋼的碳排放量為0.4噸或更少，則可被歸類為使用了“接近零排放”的鐵。澳大利亞的鐵礦石通常品位太低，不經(jīng)過額外的加工步驟就無法生產(chǎn)綠色鋼鐵，這可能使其在低碳未來的競爭力低于巴西生產(chǎn)的高品位鐵礦石。

【北美洲】

加拿大：阿爾蒙特（Almonty）公司將收購美國鎢項目

事件：總部位于多倫多的Almonty公司10月27日表示，將以股票和現(xiàn)金的方式收購美國蒙大拿州的Gentung-Browns Lake項目，該項目以前由聯(lián)合碳化物公司(Union Carbide Corp .)運營。如果獲得開采許可，Almonty最早將于2026年底使用西班牙工廠修復(fù)的設(shè)備在那里重新開始開采。美國10年前因價格下跌而停止商業(yè)生產(chǎn)，主要依賴進(jìn)口和回收。此次收購是Almonty繼7月份在納斯達(dá)克上市并宣布計劃重返特拉華州后，為提高其在美國的影響力所做的最新努力。（彭博新聞）

評述：Almonty公司還在與國防部舉行供應(yīng)談判，公司認(rèn)為購買美國現(xiàn)有資產(chǎn)是對其即將開始生產(chǎn)的韓國大型項目和葡萄牙一個較小礦山的補充。美國生產(chǎn)的鎢精礦可以出售給全球鎢和粉末公司、肯納金屬公司或布法羅鎢公司，在那里被加工成粉末，然后加工成碳化物和其他含鎢合金。除了資產(chǎn)購買之外，Almonty過去幾個月也一直在與美國國防高級研究計劃局尋求資金，或引入美國國防部作為股東。

美國：特朗普推翻拜登時代對銅冶煉廠的法規(guī)

事件：美國總統(tǒng)特朗普10月24日推翻了拜登時代的一項空氣污染法規(guī)，該法規(guī)對銅冶煉廠的排放實施了更嚴(yán)格的限制。2024年5月生效的法規(guī)要求冶煉廠根據(jù)最新的聯(lián)邦空氣標(biāo)準(zhǔn)抑制污染物，包括鉛、砷、汞、苯和二惡英。白宮發(fā)布的公告對該法規(guī)給予兩年的豁免，稱這將有助于通過減輕國內(nèi)銅生產(chǎn)商的監(jiān)管負(fù)擔(dān)來促進(jìn)美國的礦產(chǎn)安全。公告提到了美國的兩家銅冶煉廠，一家由Freeport-McMoRan經(jīng)營，另一家由Rio Tinto經(jīng)營。該命令將適用于自由港的冶煉廠，目前還不清楚它將如何影響力拓的設(shè)施。（路透社）

評述：自由港公司表示兩年的豁免顯示了銅對國家安全的重要性，并提供了必要的時間來評估和規(guī)劃對銅規(guī)則和未來實施的適當(dāng)監(jiān)管復(fù)議。特朗普今年早些時候簽署了一項行政命令，將銅確定為國防、基礎(chǔ)設(shè)施和新興技術(shù)(包括清潔能源和電動汽車)的關(guān)鍵材料。它導(dǎo)致了一項232條款調(diào)查，以確定銅進(jìn)口是否威脅到美國的國家安全，特別是對少數(shù)外國供應(yīng)商的依賴。

【南美洲】

秘魯：美國鋰公司將秘魯項目的投資提高22%

事件：美國鋰業(yè)公司(American Lithium)9月25日表示，該公司已將對秘魯法爾沙尼鋰業(yè)項目的計劃投資提高22%，至8.47億美元。公司剛剛在法院勝訴，結(jié)束了圍繞其特許權(quán)的法律糾紛，從而重啟了該項目。該公司當(dāng)?shù)刈庸綧acusani Yellowcake的總經(jīng)理尤利塞斯·索利斯(Ulises Solis)告訴路透社，更新的投資包括在Puno安第斯地區(qū)的項目現(xiàn)場建造一座冶煉廠。該公司現(xiàn)在的目標(biāo)是2027年開始建設(shè)，預(yù)計2028年后開始生產(chǎn)電池級碳酸鋰。（路透社)

評述：秘魯最高法院于8月底做出裁決，確認(rèn)了Macusani Yellowcake對32個特許權(quán)的所有權(quán)，解決了秘魯?shù)V業(yè)當(dāng)局在2018年發(fā)起的法律挑戰(zhàn)。隨著法律不確定性的解決，該公司目前正在與潛在的秘魯和外國投資者進(jìn)行談判，其中包括一些德國投資者。秘魯?shù)V業(yè)部長將于10月7日會見公司股東，以幫助推進(jìn)該國唯一的鋰項目法爾沙尼的發(fā)展。

阿根廷：米萊勝選鞏固了美國與阿根廷的礦業(yè)伙伴關(guān)系

事件：阿根廷總統(tǒng)哈維爾米萊領(lǐng)導(dǎo)的極右翼政黨在周日的中期選舉中取得壓倒性勝利后，阿根廷開采其巨大的鋰、銅、石油和天然氣儲量的努力獲得了新動力。此前，米萊經(jīng)歷了兩年的動蕩，大幅削減支出，放松管制，旨在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。隨著米萊政府進(jìn)入第二任期，這一結(jié)果帶來的政治穩(wěn)定可能對阿根廷開發(fā)能源和礦業(yè)潛力的努力具有決定性意義。美國財政部的支持計劃突顯了美國政府最初對米萊改革和該國礦產(chǎn)財富的戰(zhàn)略押注，這一押注可能會可能達(dá)到400億美元。他的決定性勝利給了他政治空間來繼續(xù)他的改革計劃，并尋求與華盛頓更深層次的聯(lián)系。（MINING)

評述：信心在采礦業(yè)至關(guān)重要，因為漫長的準(zhǔn)備時間和沉重的資本成本要求政策的連續(xù)性。他已經(jīng)見證了價值41億美元的必和必拓公司和倫丁礦業(yè)公司與費羅公司的結(jié)盟，以及力拓公司以67億美元收購Arcadium該公司在阿根廷擁有三個鋰項目中的兩個。基礎(chǔ)設(shè)施仍然是該部門的主要瓶頸。許多高品位礦床遠(yuǎn)離鋪設(shè)好的道路和出口樞紐，這增加了成本并拖慢了時間表。比利時貨運公司(Belgrano Cargas)的國有貨運網(wǎng)絡(luò)正在復(fù)興，現(xiàn)在正轉(zhuǎn)向以開放規(guī)則招標(biāo)，允許礦業(yè)公司運營自己的列車，這表明政府正在優(yōu)先考慮物流，以連接北方礦業(yè)省份和港口。將鐵路整合到采礦生產(chǎn)中。

【非洲】

馬里：馬里Kodal Minerals鋰礦在動蕩中保持運行

事件：專注于西非的科達(dá)礦業(yè)公司(LON: KOD)11月3日表示，盡管首都巴馬科附近的安全局勢日益緊張，其位于馬里南部的Bougouni鋰礦的運營不受影響。周末與基地組織有關(guān)聯(lián)的武裝分子向首都推進(jìn)，切斷主要道路，伏擊軍事巡邏隊，襲擊油罐車。馬里軍政府及其俄羅斯伙伴正在努力遏制叛亂分子，他們控制了薩赫勒地區(qū)的大部分地區(qū)。隨著局勢惡化，英國、美國和德國敦促本國公民離開巴馬科。Kodal報告說一名保安在八月的一次襲擊中喪生，但沒有發(fā)生進(jìn)一步的事件。公司表示正在與馬里當(dāng)局合作，加強工人和承包商的現(xiàn)場安全。（MINING)

評述：Bougouni鋰礦于今年二月投產(chǎn)，到目前為止已經(jīng)有超過10000噸的礦石被運到了科特迪瓦的圣佩德羅港，卡車運輸沒有中斷。該礦位于巴馬科以南170公里，目標(biāo)是每月產(chǎn)出1.1萬噸鋰輝石精礦。這是繼2024年末投產(chǎn)的贛鋒鋰業(yè)Goulamina之后，馬里的第二個投產(chǎn)鋰礦。自2021年奪取政權(quán)以來，馬里軍政府宣稱對該國寶貴的礦產(chǎn)資源擁有更大的控制權(quán)尤其是黃金。政府面臨著來自JNIM等叛亂團(tuán)體越來越大的壓力，這些團(tuán)體正在通過襲擊和封鎖來奪取領(lǐng)土，破壞燃料供應(yīng)和其他經(jīng)濟(jì)活動。

【歐洲】

愛爾蘭：TechMet將增加投資組合以保障歐洲關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全

事件：美國支持的投資工具TechMet正在評估競購烏克蘭的多布拉鋰礦，以保障歐洲關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全。私人控股的TechMet持有10家公司的股份，從巴西的鎳到南非的彩虹稀土。公司首席執(zhí)行官布萊恩·梅內(nèi)爾表示:“目前鋰、鎳、鈷和稀土金屬供應(yīng)方面的短期市場疲軟，是一個極其有利的資本配置機會?！被I集大筆資金將稀釋現(xiàn)有投資者的股權(quán)，因此TechMet在接觸新公司時非常有選擇性。TechMet今年早些時候籌集了3億美元，其中包括卡塔爾投資局(Qatar Investment Authority)的1.8億美元。（路透社）

評述：烏克蘭的多布拉鋰礦預(yù)計將是今年4月與美國建立的一個聯(lián)合投資基金的第一個項目，美國政府的國際發(fā)展金融公司是TechMet的最大投資者之一，其他投資者包括Mercuria、S2G Investments和Lansdowne Partners。歐盟也在努力遏制對中國關(guān)鍵原材料的依賴，去年歐盟實施了《關(guān)鍵原材料法》，并于上周宣布了一項與生產(chǎn)國發(fā)展伙伴關(guān)系的新計劃。歐盟官員批準(zhǔn)了47個戰(zhàn)略項目此外，雙方還在為關(guān)鍵礦產(chǎn)和能源建立一個聯(lián)合采購平臺。

作者 | 鄭宏軍 中國金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院（五礦產(chǎn)業(yè)金融研究院）

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