2025年9月30日，中國礦產(chǎn)資源集團（CMRG）正式下發(fā)通知，要求全國主要鋼廠和貿(mào)易商暫停采購任何以美元計價的澳大利亞必和必拓（BHP）海運鐵礦石。這一禁令不僅覆蓋新合約，還包括已從澳大利亞運出的在途船貨，即使到港也不得卸貨。

這是中國首次大規(guī)模禁止采購澳大利亞鐵礦石，標志著中國正式向鐵礦石定價權(quán)發(fā)起全面挑戰(zhàn)。

事件迅速引發(fā)澳大利亞總理阿巴尼斯的關(guān)切，他表示“失望”，但中國態(tài)度堅決。

• 中國鐵礦石依賴與定價權(quán)缺失：中國是全球最大鐵礦石買家，采購量占全球海運貿(mào)易量的75%，理論上應(yīng)掌握定價權(quán)。但現(xiàn)實中，中國從未控制定價權(quán)，原因包括：

  • 資源劣勢：澳大利亞鐵礦石品位高（平均62%，最高68%），開采成本低（約15美元/噸）；中國鐵礦品位低（平均34.5%），開采成本高（超100美元/噸），需精加工才能使用。

  • 國際壟斷格局：2003-2010年，國際三大巨頭（巴西淡水河谷、澳大利亞力拓和必和必拓）通過兼并壟斷全球70%海運礦量，控制產(chǎn)能增長，制造緊缺局面。中國600多家鋼鐵企業(yè)各自為戰(zhàn)，談判時易被各個擊破。

  • 定價機制不公：2010年后，巨頭放棄長期協(xié)議，改用普氏指數(shù)（由標普旗下普氏能源資訊制定）。

  • 該指數(shù)基于不透明的“收市估價機制”，僅憑少量現(xiàn)貨交易（如幾十萬噸）影響當日指數(shù)，并與新加坡鐵礦石期貨掛鉤。

  • 金融資本（如做市商）通過抬高指數(shù)在期貨市場獲利，而三大礦企和標普股東重疊，形成利益閉環(huán)。

  • 2025年6月，普氏指數(shù)104.85美元/噸，中國實際成交價93美元/噸，溢價12.7%，導(dǎo)致中國每年多花數(shù)百億元進口成本。鋼鐵企業(yè)利潤不足5%，而礦企和金融資本賺取高額差價。

• 成立CMRG（2022年）：中國整合國有鋼鐵企業(yè)采購權(quán)，成立中國礦產(chǎn)資源集團，統(tǒng)一對外談判，結(jié)束內(nèi)部分散局面。

• 推出“基石計劃”：由國家部委和中鋼協(xié)制定，目標到2025年：

  • 國內(nèi)礦產(chǎn)量達3.7億噸（比2020年增1億噸）。

  • 廢鋼消耗量達3億噸（增0.7億噸）。

  • 海外權(quán)益礦達2.2億噸（增1億噸）。

  • 計劃旨在通過國內(nèi)開發(fā)、境外權(quán)益礦和廢鋼利用，解決資源短缺，奪回定價權(quán)。

• 進展迅速：中國高效推進計劃：

  • 非洲項目投產(chǎn)：幾內(nèi)亞芒杜鐵礦（探明資源44.1億噸，品位65%-67%）預(yù)計2025年投產(chǎn)，年產(chǎn)量超1億噸；剛果（布）和喀麥隆的姆巴拉姆-納貝巴鐵礦（資源64.4億噸，品位62%）也預(yù)計2025年底投產(chǎn)。中國企業(yè)深度參與，打破澳巴壟斷。

  • 自給率提升：2025年，中國鐵礦石自給率升至25%，電爐煉鋼占比升至15%（消耗廢鋼），國家通過反內(nèi)卷政策嚴控產(chǎn)能。2025年1-5月，鐵礦石進口量4.87億噸，同比下降6.0%，結(jié)束連續(xù)增長。

• 談判背景：2025年，CMRG與必和必拓就長期采購協(xié)議談判。中方要求以人民幣結(jié)算，并按到港市價定價。必和必拓拒絕。

• 禁令升級：9月初，CMRG要求鋼廠暫停購買必和必拓鐵精粉；9月底升級為全面禁止采購鐵礦石。必和必拓65%以上產(chǎn)品依賴中國市場，尋找新買家?guī)缀醪豢赡?。必和必拓寄望中國短缺后讓步，但中國需求已變：房地產(chǎn)降溫（曾占鋼鐵需求50%），疊加自給率提高，短缺風(fēng)險低。

• 其他礦企轉(zhuǎn)向中國

  • 巴西淡水河谷和澳大利亞力拓已同意人民幣結(jié)算。

  • 澳大利亞FMG（全球第四大礦企）不僅同意人民幣結(jié)算，還于2025年8月向中國銀行和工商銀行申請142億元人民幣銀團貸款擴張。FMG董事長稱此為“信號”，強調(diào)中澳合作推進綠色技術(shù)。

• 推出北鐵指數(shù)：2025年9月28日，北京鐵礦石交易中心發(fā)布“鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)”（北鐵指數(shù)），聚焦青島和曹妃甸61%品位鐵礦石的人民幣現(xiàn)貨價格。該指數(shù)基于充足數(shù)據(jù)源，反映真實供求，增強中國鋼廠定價影響力，直接挑戰(zhàn)普氏指數(shù)。

• 澳大利亞困境：禁令沖擊澳洲經(jīng)濟命脈，但中國已減少依賴。澳洲總理僅能表達關(guān)切，無力逆轉(zhuǎn)。

• 全球大宗商品與金融體系變化

  • 定價權(quán)轉(zhuǎn)移：中國行動可能重塑全球鐵礦石貿(mào)易，推動人民幣國際化。

  • 代幣化與貨幣割據(jù)：未來大宗商品可能代幣化，國際金融體系或分裂（如美元與人民幣陣營）。美國媒體認為中國不再考慮美國利益，預(yù)示全球貿(mào)易體系潛在分裂。

中國此次禁令是多年積累的戰(zhàn)略反擊，核心是通過CMRG集權(quán)和“基石計劃”提升自給率，打破國際巨頭壟斷。非洲項目投產(chǎn)、人民幣結(jié)算推廣和北鐵指數(shù)推出，標志著中國從被動接受轉(zhuǎn)向主動定價。未來，全球鐵礦石市場可能向多極化發(fā)展，人民幣結(jié)算或成新常態(tài)，但金融體系分裂風(fēng)險上升。中國行動彰顯其在資源領(lǐng)域的決心，也引發(fā)對全球貿(mào)易秩序的重新思考。

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